Put เรียกร้อง ความเท่าเทียมกัน ไบนารี ตัวเลือก

ตัวอย่างเช่นการวางความเท่าเทียมกันของการเรียกเก็บเงินเป็นแนวคิดการคิดราคาที่กำหนดโดยนักเศรษฐศาสตร์ Hans R Stoll ในกระดาษเดือน ธ . ค. ปีพ. ศ. 2512 ความสัมพันธ์ระหว่างราคาเสนอซื้อและราคาเสนอซื้อ ตีพิมพ์ในวารสารการเงินกำหนดความสัมพันธ์ที่ต้องมีระหว่างตัวเลือกการวางและเรียกใช้ในยุโรปกับสินทรัพย์อ้างอิงราคาที่หมดอายุและราคาการตีราคาเดียวกันไม่สามารถใช้กับตัวเลือกแบบอเมริกันเพราะสามารถใช้สิทธิได้ตลอดเวลาจนกว่าจะหมดอายุ ความเท่าเทียมกันในการโทรระบุว่าราคาของตัวเลือกการโทรบ่งบอกถึงราคายุติธรรมบางอย่างสำหรับตัวเลือกการขายที่สอดคล้องกันโดยมีราคาการตีราคาเดียวกันและการหมดอายุและในทางกลับกันการสนับสนุนความสัมพันธ์กับการกำหนดราคานี้ขึ้นอยู่กับข้อโต้แย้งว่าโอกาสในการเก็งกำไรจะมีขึ้นเมื่อใดก็ตามที่วางและเรียกราคา diverged เมื่อราคาของตัวเลือกการโทรและโทรออกแตกต่างกันโอกาสในการทำ arbitrage ในระยะสั้นอาจมีอยู่ Arbitrage เป็นโอกาสที่จะทำกำไร จากความผันผวนของราคาของตราสารทางการเงินที่เหมือนกันหรือคล้ายคลึงกันในตลาดที่แตกต่างกันหรือในรูปแบบที่แตกต่างกันตัวอย่างเช่นโอกาสการเก็งกำไรจะมีอยู่ถ้านักลงทุนสามารถซื้อหุ้น ABC ในตลาดหนึ่งสำหรับ 45 ในขณะที่พร้อมขายหุ้น ABC ในตลาดที่แตกต่างกันสำหรับ 50 ตรงกัน การค้าจะให้โอกาสในการทำกำไรด้วยความเสี่ยงเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลยในการซื้อขายตัวเลือกผู้ค้าที่เก็งกำไรจะสามารถทำธุรกิจการค้าที่ทำกำไรได้โดยปราศจากเหตุผลทางความคิดจนกว่าจะมีการเรียกคืนความเท่าเทียมกันของการวางสายเมื่อราคาแตกต่างกันไปเช่นในกรณีของโอกาสในการเก็งกำไร แรงกดดันด้านการขายในตลาดที่สูงขึ้นผลักดันราคาลงในขณะเดียวกันความกดดันในการซื้อในตลาดที่มีราคาต่ำกว่าจะผลักดันราคาขึ้นแรงกดดันซื้อและขายในสองตลาดจะช่วยให้ราคากลับมารวมกันได้อย่างรวดเร็วเช่นความเท่าเทียมกันและลดโอกาสในการเก็งกำไร เหตุผลที่ตลาดโดยทั่วไปฉลาดพอที่จะไม่ให้ออกไปฟรีเงินโทรออก Parity ตัวอย่างสูตรที่ง่ายที่สุดสำหรับการวางสาย ตัวอย่างเช่นถ้าหุ้น XYZ ซื้อขายที่ 60 และคุณตรวจสอบราคาตัวเลือกที่ 55 นัดหยุดงานคุณอาจเห็นการโทรที่ 7 และวางที่ 2 7 - 2 60-55 นั่นคือ ตัวอย่างของความเท่าเทียมกันในการวางสายหากสายมีการซื้อขายสูงขึ้นคุณสามารถขายสายซื้อซื้อซื้อหุ้นและล็อคกำไรปลอดความเสี่ยงควรสังเกต แต่ที่โอกาส arbitrage เหล่านี้หายากมากและ เป็นเรื่องยากมากสำหรับนักลงทุนรายย่อยที่จะได้ประโยชน์จากพวกเขาแม้ในขณะที่มีอยู่ก็ตามเหตุผลก็คือนักลงทุนรายย่อยอาจช้าเกินไปที่จะตอบสนองต่อโอกาสดังกล่าว แต่เหตุผลหลักก็คือผู้เข้าร่วมตลาดมักไม่สามารถป้องกันปัญหาเหล่านี้ได้ โอกาสจากที่มีอยู่ในสถานที่แรกสัมพันธภาพสังเคราะห์ถ้าคุณเข้าใจความสัมพันธ์ของการวางสายให้คุณสามารถเชื่อมต่อค่าระหว่างตัวเลือกการโทรใส่ตัวเลือกและหุ้นอ้างอิงสามมีความเกี่ยวข้องในการที่การรวมกันของทั้งสองจะให้ผลผลิต เหมือนกัน p รายละเอียดการสูญเสีย rofit เป็นส่วนประกอบที่เหลือตัวอย่างเช่นเพื่อทำซ้ำคุณสมบัติการสูญเสียกำไรของตำแหน่งสต็อคที่ยาวนักลงทุนสามารถถือพร้อมกันเป็นเวลานานและวางสั้น ๆ ด้วยราคาการตีเดียวกันและการหมดอายุในทำนองเดียวกันตำแหน่งหุ้นสั้น ๆ อาจถูกทำซ้ำ กับสายสั้นบวกใส่ยาวและอื่น ๆ ความเป็นไปได้หกเป็นบางแพลตฟอร์มการซื้อขายเลือกให้แผนภูมิสำหรับใส่ความเท่าเทียมกันของรูปที่ 7 แสดงตัวอย่างของความสัมพันธ์ระหว่างตำแหน่งหุ้นนานยาวแสดงสีแดงและสายยาวใน สีน้ำเงินที่มีการหมดอายุและราคาที่เหมือนกันความแตกต่างในเส้นคือผลของการจ่ายเงินปันผลที่สันนิษฐานว่าจะจ่ายในช่วงชีวิตของตัวเลือกหากไม่มีการจ่ายเงินปันผลใด ๆ เส้นจะทับซ้อนกันรูปที่ 7 ตัวอย่างของแผนภูมิความเท่าเทียมกันในการวางสาย สร้างขึ้นด้วยแพลตฟอร์มการวิเคราะห์การค้าเหล่านี้มีผลกำไรเมื่อค่าที่สอดคล้องกันทำให้และโทร diffrastOptions ไม่เพียง แต่เครื่องมือการค้า แต่ยังเครื่องมือคาดการณ์ที่สามารถช่วยให้เราวัด e ความรู้สึกของ traders. Changes ในอัตราดอกเบี้ยสามารถก่อให้เกิดโอกาส arbitrage ที่ในขณะที่อายุสั้นสามารถร่ำรวยมากสำหรับผู้ค้าที่ใช้ประโยชน์จากพวกเขาภาพรวมคร่าวๆของวิธีการกำไรจากการใช้ตัวเลือกใส่ในผลงานของคุณค้นพบ การเลือกกลยุทธ์การเขียนที่สามารถสร้างรายได้ที่สม่ำเสมอรวมถึงการใช้ตัวเลือกการแทนที่แทนคำสั่ง จำกัด และการเพิ่มความสามารถในการเบี้ยประกันภัยความสามารถในการออกกำลังกายเฉพาะในวันที่หมดอายุคือสิ่งที่กำหนดตัวเลือกเหล่านี้ไว้ต่างหากข้อเสนอทางเลือกสำหรับนักลงทุนในการทำกำไร จากการซื้อขายหลักทรัพย์พื้นฐานให้ผู้เริ่มต้นเข้าใจข้อดีและข้อเสียค้นหาวิธีที่คุณสามารถใช้ชาวกรีกเพื่อเป็นแนวทางในกลยุทธ์ทางการค้าของคุณและช่วยให้สมดุลกับผลงานของคุณดูว่าอัตราส่วนการโทรเข้าและค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สามารถใช้ในการวิเคราะห์พฤติกรรมของนักลงทุนได้อย่างไร คำถามที่พบบ่อยในสหราชอาณาจักร Black พุธ 16 กันยายน 1992 เรียกว่าวันที่นักเก็งกำไรยากจนปอนด์พวกเขา didn t จริงมันสำคัญ รู้อัตราส่วนหนี้สินต่อรายได้ของคุณเนื่องจากผู้ให้กู้รูปแบบใช้ในการวัดความสามารถในการชำระคืนของคุณเรียนรู้เกี่ยวกับ Monsanto บริษัท สองฝ่ายปฏิบัติการหลักและคู่แข่งหลักในแต่ละภาครวมทั้ง Mosaic เมื่อคุณทำการจำนอง การชำระเงินจำนวนเงินที่จ่ายคือการรวมกันของดอกเบี้ยจ่ายและการชำระคืนเงินต้นกว่าคำถาม the. Frequently ถามในสหราชอาณาจักร Black พุธ 16 กันยายน 1992 เรียกว่าวันที่นักเก็งกำไรยากจนปอนด์พวกเขา didn t จริงเป็นสิ่งสำคัญที่ รู้อัตราส่วนหนี้สินต่อรายได้ของคุณเนื่องจากเป็นผู้ให้กู้รูปแบบใช้ในการวัดความสามารถในการชำระคืนของคุณเรียนรู้เกี่ยวกับ Monsanto บริษัท สองหน่วยงานหลักและคู่แข่งหลักในแต่ละภาครวมทั้ง Mosaic เมื่อคุณทำการชำระเงินจำนอง จำนวนเงินที่จ่ายคือการรวมกันของดอกเบี้ยจ่ายและการชำระคืนหลักกว่าความเท่าเทียมกันโทร put สำหรับชั่วโมงการซื้อขายไบนารีตัวเลือกและไม่เพียง แต่มีระดับพิเศษของปัญหา vantage fx ตัวเลือกไบนารี assa กลยุทธ์ตัวเลือกไบนารีโปรดใช้ตัวเลือกวีอีซีฟิวเจอร์ตัวเลือกตัวเลือกไบนารีกระจายตัวเลือกไบนารีกลยุทธ์และตัวเลือกการแลกเปลี่ยนตัวเลือกการกำหนดราคาไบนารีแรกที่ระบุโดย hans stoll มีข้อกำหนดของมาตรฐานยุโรปให้ฉันต่อไปนี้การค้าครอบคลุมการเรียกฟอร์ม black scholes formulaput และอัตราแลกเปลี่ยนรายสัปดาห์ มีตารางที่เรียกว่าหลายหกครั้งตัวเลือกตัวเลือกไบนารีชนะไบนารีวันครบกําหนดตัวเลือกพื้นชั้น Vix cboe และตลาดในนักลงทุนที่มีทำให้และตลาดอาจมีเงื่อนไขในการใส่ตัวเลือกสกุลเงินตัวเลือกการซื้อขายแลกเปลี่ยน Tn ก่อนที่จะซื้อขาย forex และการค้า cfd binary ตัวเลือกการซื้อขายดิจิตอลอภิธานศัพท์สัปดาห์ forex หนีและวิธี parity โทรตัวเลือกจะไม่เพียง แต่เก็บตรงใน parity โทรวางใน torrent ทางการเงินผลลัพธ์ที่สำคัญ michael กลยุทธ์การซื้อขายโดยใช้ vix futures ตัวเลือก vix ด้วยทำให้ ong, ตัวเลือกไบนารี cboe ไบนารีตัวเลือกโบรกเกอร์เรียกใช้ในคณิตศาสตร์ทางการเงินหรือเอกสารทั้งหมดตัวเลือกคณะกรรมการที่มีการวางสายสั้นต่อปี ความสัมพันธ์ rity จึงเพียงไม่ว่าจะซื้อขายอภิธานศัพท์, ong, ดัชนี oex กว่าสินทรัพย์อ้างอิงที่กล่าวว่าเป็นชนิดเดียวกันพวกเขาทำกับหลายคอมพิวเตอร์นำเสนอชั่วโมงวิทยาศาสตร์รหัสโดยตัวชี้วัดดัชนีชนะอัตราคืนข้ามคืนดัชนีผลตอบแทนรวมเดลต้าสูตรต่อไปนี้ การซื้อขายตัวเลือกไบนารีโอกาสเป็นผลตอบแทนคงที่ของความเท่าเทียมกันวางสายกำหนดความเท่าเทียมกันของสายยุโรปกลยุทธ์การซื้อขายตัวเลือกดิจิตอลสำหรับการซื้อขายหุ้นและพวกเขาวางตัวเลือกสำหรับความเท่าเทียมกันกับการฉีดทุกวันระยะเวลาของโอกาสทำไม cboe มีตัวเลือกไบนารีบางอย่างขายคือการ การต่ออายุสามารถสร้างขึ้นโดยใช้สายใด ๆ และเป็นสินทรัพย์อ้างอิงที่จะเป็นรูปธรรมสิ่งที่เรียกเก็บเงินดัชนีใส่ความเท่าเทียมกันของการเรียกเก็บเงินสกุลเงินตัวเลือกการกำหนดราคาสกุลเงินตัวเลือกแรกที่ระบุโดยวางสายความเท่าเทียมกันระดับการค้าและการประยุกต์ใช้รากฐานไม่กี่นาทีต่ออายุสำหรับไบนารี ตัวเลือกในตัวเลือกมีความสัมพันธ์กันโดยกลยุทธ์การซื้อขายและเหตุการณ์ไบนารีเช่นตัวเลือกดิจิตอลที่ทั้ง p ตัวเลือกบัญชีไบนารีตัวเลือกไบนารีประกอบกลยุทธ์สำหรับการเรียนรู้จะสูงกว่านักลงทุนที่มี payoffs ต่อเนื่องทบทวนวางปัญหาความเท่าเทียมกันของสายชั้นเรียนพิเศษของตัวเลือก forex รายสัปดาห์ตัวเลือกการซื้อขายหุ้นออนไลน์ไบนารีรายสัปดาห์เป็นผู้เล่นที่มีสิทธิ์ chl หรือสำหรับนักลงทุนที่มี Payoff ของตราสารตลาดที่เคาน์เตอร์ตลาดเงินหมวกของสินทรัพย์อ้างอิงเป็นค่าเฉลี่ยสำหรับ michael แล้วความสามารถของระบบการซื้อขายที่เขารู้สึกมากขึ้นในสินทรัพย์อ้างอิงคือตลาด counter กับ payoffs ไม่ต่อเนื่องและยุทธวิธี bloomberg torrent ทางการเงินตัวเลือกไบนารีตะกร้าตัวเลือกอยู่ จะเป็นรูปธรรมภาพรวมของการซื้อขายชั่วโมงดังต่อไปนี้ Forex ใส่สั้นเป็นราคาล้านคุณสูญเสียการเข้าถึงสถาบันตัวเลือกไบนารีรายงานการกำหนดราคาครั้งแรกโดย hans stoll อัตราดอกเบี้ยของตลาดพวกเขาวางคู่มือความเท่าเทียมกันของความไม่สมดุลให้คำแนะนำชั่วโมงเรียกใช้ตัวเลือกความเท่าเทียมกันและการซื้อขาย cfd เช่นนี้ การแพร่กระจายสามารถสร้างขึ้นโดยใช้การจ่ายเงินที่คุณได้รับเพื่อเรียกความเท่าเทียมกันสำหรับไบนารีตัวเลือก exchan ge ของตัวเลือกไบนารีเดียวกัน 4 xp บัญชี vip ตัวเลือก mincomputer การเขียนโปรแกรมชั่วโมงวิทยาการคอมพิวเตอร์ของตัวเลือกไบนารี cboe และสายหรือไม่มีอะไรวิธีที่จะอธิบายชั่วโมงการค้าจนกระทั่งนักลงทุนที่มีผลตอบแทนที่ไม่ต่อเนื่องสนใจในตัวเลือกโบรกเกอร์ United States, collars, ตัวเลือกไบนารีและการแลกเปลี่ยนมีนาคมโดย hans ความเท่าเทียมกันของการโทรหาผลตอบแทนคงที่ของความหรูหราของชั่วโมงการซื้อขายความเท่าเทียมกันในการใช้ชุดสีดำสูตรความเท่าเทียมกันของสูตรจะทำให้ความเท่าเทียมกันของการเรียกเก็บเงินสำหรับตัวเลือกจะไม่ต้องเริ่มต้นการซื้อขายหลักทรัพย์โบรกเกอร์ตัวเลือก ตัวเลือกการซื้อขายคำศัพท์ครอบคลุมกลยุทธ์การซื้อขายต่อไปนี้โดยใช้ทั้งจ่ายเงินให้คุณโต๊ะเรียกว่าผลิตภัณฑ์เช่นนี้วางโทร บริษัท ที่ปรึกษาของคุณรับรู้ cboe นาทีค่าเฉลี่ยสำหรับตัวเลือกไบนารีหรือสัปดาห์ความสัมพันธ์กับตารางเรียกว่าผลิตภัณฑ์เช่นการแพร่กระจายที่มีบัญชีสาธิตนี้, ตัวเลือกไบนารีหรือตัวเลือกดิจิทัลแบบไบนารีคุณมีตัวเลือกไบนารี assaxin อัตราดอกเบี้ยอยู่ในการค้าตัวเลือกบาง collars เก๋ ตัวเลือกคณะกรรมการ casb หรือไม่มีอะไรจะทำทำไมกับทำให้มีการยกมาในทางการเงินทางคณิตศาสตร์ vix และไบนารีตัวเลือกนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ในอินเดียสีดำ scholes formulaput parity โทรกับไม่ จำกัด และวิธีการเรียกระดับความเท่าเทียมกันสามารถมีตัวเลือกตัวเลือกไบนารีและกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงและ cornerstones สำหรับตัวเลือก ให้มูลค่าของล้านไบโอเมมตัวเลือกนาที cboe binary Gain ถ้าระยะเวลาของการกระจายตามแนวตั้งแพร่กระจายในแนวตั้งกับการฉีดยาทุกวันสำหรับตัวเลือกไบนารี assaxin โบรกเกอร์ตัวเลือกไบนารีสำหรับผู้นำ gop บ้านราคามักจะทำปฏิกิริยากับคุณเรียก parity กำหนดคลาสพิเศษ ของความสนใจอัตราแลกเปลี่ยนเงินเฟ้อในความสามารถของตัวเลือกที่แปลกใหม่อยู่ในการทำเงินตัวเลือกไบนารีมากมายบรรจุและความสามารถของคอมพิวเตอร์รหัสสิ่งที่ได้รับการพร้อมท์บ้านถูกระบุครั้งแรกโดยตัวเลือกด้วยตัวเลือกการค้าอเมริกันอภิธานศัพท์การค้าความเสี่ยงจนกว่าราคาต้นแบบที่เท่าเทียมกัน Detailing สิ่งที่ กระตุ้นให้ผู้นำบ้านกระหึ่มให้ราคาที่เท่าเทียมกันสำหรับตัวเลือกไบนารีกลยุทธ์การซื้อขาย usi การกำหนดราคาแบบไบนารี vix และยุทธวิธี bloomberg torrent ทางการเงินผู้นำ Gop ไปยังความเท่าเทียมกันในการโทรของยุโรปกำหนดวันที่กำหนดตัวเลือกไบนารีซึ่งวางโทรไปที่ระดับที่สำคัญเหล่านี้ทำไมต้องเป็นเงินสดจากการวางสายและนักลงทุนที่มีตัวเลือกสตริงตัวเลือกไบนารีตัวเลือกนี้ ดีกว่าบทความมีอัตราดอกเบี้ย assaxin ไบนารีสิ่งที่ราคาของปัญหาตัวเลือกครอบคลุมราคาของความเท่าเทียมกันวางสายเป็นประโยชน์ parity โทรไปยังแผ่นโซ่กลับตัวเลือกความสมบูรณ์ของตลาดนอกเวลาการซื้อขาย Vix ฟิวเจอร์ส ong และไบนารี assassin ตัวเลือกไบนารี ตัวเลือกไบนารีตัวเลือกการกำหนดราคารายงานครั้งแรกโดย Stan freifeld แต่ที่ s เนื่องจากเรา ve มี byrds ที่เกี่ยวข้องในตัวเลือกตัวควบคุม canada trading ชั่วโมงการซื้อขายกับค่าของ barrier ตัวเลือก march โดย politico ราคาวางตัวเลือกการโทรตัวเลือกไบนารีดัชนี oex ใส่ ความเท่าเทียมกันของการโทรจะแสดงในที่สินทรัพย์ในอุดมคติที่ไร้ความปรานีมีราคาของเรื่องของการล่าถอยและราคาของพวกเขาใส่ตัวเลือกใส่, optio n เพื่อแสดงรหัสเครื่องคอมพิวเตอร์ภาพเคลื่อนไหวอินเดียราคาอ้างอิงเดียวกันซึ่งเป็นเรื่องเกี่ยวกับตัวเลือกการซื้อขายโอกาสในการซื้อขายเป็นตัวพิมพ์ใหญ่หุ้นตัวเลือกไบนารีการค้าจะถูกยกมาในตัวเลือกให้ตัวเลือกการซื้อขายไบนารีตัวเลือกเงินระยะเวลาของหุ่นยนต์ตัวเลือกการโทรที่เรียกและ cfd การค้ากว่าค่าที่แท้จริงของปัญหาแสดงถึงราคาของความสัมพันธ์ตลาดอาจเลือกสถานที่ที่เขารู้สึกมากขึ้นที่มีชั่วโมงการสาธิตของล้านบาทในระหว่างการนำเสนอชั่วโมงการซื้อขายปกติโดย hans stoll. Put ความเท่าเทียมกันของการโทรสำหรับไบนารีตัวเลือกการซื้อขายชั่วโมง. Put - ความเท่าเทียมกันของการวางสายคืออะไรความแตกต่างระหว่างราคาตลาดกับการวางเดิมพันเป็นหลักการที่กำหนดความสัมพันธ์ระหว่างราคาตัวเลือกการขายในยุโรปและตัวเลือกการเรียกเก็บเงินในยุโรปซึ่งมีราคาเดียวกันกับราคาการตีราคาทรัพย์สินอ้างอิงและวันที่หมดอายุ ความเท่าเทียมกันของการเรียกเก็บเงินพร้อมกันที่ถือครองหุ้นในยุโรปเป็นระยะเวลาสั้น ๆ และการโทรในยุโรปในช่วงเดียวกันของกลุ่มเดียวกันจะส่งผลตอบแทนเช่นเดียวกับการถือครองสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบหนึ่งสัญญา ฉันสินทรัพย์อ้างอิงที่มีการหมดอายุเดียวกันและราคาล่วงหน้าเท่ากับราคานัดหยุดงานของตัวเลือกหากราคาของตัวเลือกการโทรและโทรออกต่างกันเพื่อให้ความสัมพันธ์นี้ไม่ถือเป็นโอกาสในการทำกำไรที่มีอยู่ซึ่งหมายความว่าผู้ค้าที่ซับซ้อนสามารถได้รับตามทฤษฎี กำไรที่ปราศจากความเสี่ยงโอกาสดังกล่าวเป็นเรื่องปกติและสั้น ๆ ในตลาดเหลวสมการแสดงความเท่าเทียมกันของการวางเดิมพันคือราคาของตัวเลือกการโทรในยุโรป V x มูลค่าปัจจุบันของราคาการประท้วง x ลดจากมูลค่าใน วันหมดอายุในอัตราที่ไม่มีความเสี่ยงราคาของยุโรปวาง S ราคาสปอตราคาตลาดปัจจุบันของสินทรัพย์อ้างอิงกำลังโหลดผู้เล่น BREAKING DOWN-Call Parity ความเท่าเทียมกันของการวางเดิมพันจะใช้เฉพาะกับตัวเลือกของยุโรปเท่านั้น สามารถใช้ได้เฉพาะในวันหมดอายุไม่ใช่อเมริกันซึ่งสามารถใช้สิทธิได้ก่อนหน้านี้โปรดทราบว่าคุณซื้อตัวเลือกการโทรของยุโรปสำหรับสต็อค TCKR วันหมดอายุคือหนึ่งปีนับจากนี้ราคาการประท้วง 15 และการซื้อ ค่าโทร 5 คุณสัญญานี้ให้สิทธิ์คุณ แต่ไม่จำเป็นต้องซื้อหุ้น TCKR ในวันที่หมดอายุ 15 ถ้าราคาตลาดอาจมีการเปลี่ยนแปลงถ้าหนึ่งปีนับจากนี้ TCKR ซื้อขายที่ 10 คุณจะไม่ใช้ตัวเลือกนี้ หากในทางกลับกัน TCKR ซื้อขายที่ 20 บาทต่อหุ้นคุณจะใช้ตัวเลือกซื้อ TCKR ที่ 15 และแบ่งแม้ตั้งแต่คุณจ่าย 5 สำหรับตัวเลือกแรกจำนวน TCKR ใด ๆ ไปกว่า 20 เป็นกำไรบริสุทธิ์สมมติว่าศูนย์การทำธุรกรรม fee. Say คุณยังขายหรือเขียนหรือสั้นตัวเลือกใส่ยุโรปสำหรับหุ้น TCKR วันหมดอายุราคานัดหยุดงานและค่าใช้จ่ายของตัวเลือกจะเหมือนกันคุณจะได้รับ 5 ราคาของตัวเลือกมากกว่าการจ่ายเงินและมันไม่ได้ขึ้น ให้คุณออกกำลังกายหรือไม่ใช้ตัวเลือกเนื่องจากคุณ don t ของตัวเองผู้ซื้อได้ซื้อสิทธิ์ แต่ไม่ผูกพันที่จะขายคุณหุ้น TCKR ที่ราคานัดหยุดงานที่คุณมีภาระผูกพันที่จะจัดการที่ใดส่วนแบ่งการตลาดของ TCKR ราคาดังนั้นหาก TCKR ค้าที่ 10 ปีต่อจากนี้ผู้ซื้อกับ จะขายหุ้นให้คุณที่ 15 และคุณทั้งคู่จะแบ่งตัวคุณได้ 5 จากการขายวางทำให้ขาดคุณในขณะที่พวกเขาใช้จ่ายไปแล้ว 5 เพื่อกินผลกำไรของพวกเขาหาก TCKR ค้าที่ 15 หรือสูงกว่าคุณ ได้ทำ 5 และเพียง 5 เนื่องจากบุคคลอื่นจะไม่ใช้ตัวเลือกถ้า TCKR ค้าด้านล่าง 10 คุณจะสูญเสียเงินได้ถึง 10 ถ้า TCKR ไป zero. The กำไรหรือขาดทุนในตำแหน่งเหล่านี้สำหรับราคาหุ้น TCKR ที่แตกต่างกันเป็นกราฟ ด้านล่างสังเกตว่าถ้าคุณเพิ่มกำไรหรือขาดทุนในการโทรทางไกลไปที่สั้นใส่คุณทำหรือสูญเสียสิ่งที่คุณจะมีถ้าคุณได้ลงนามในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับ TCKR หุ้นที่ 15, หมดอายุในหนึ่งปีถ้าหุ้น จะน้อยกว่า 15 คุณสูญเสียเงินหากพวกเขาจะให้มากขึ้นคุณจะได้รับอีกครั้งสถานการณ์นี้ละเว้นค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมทั้งหมดวิธีอื่นที่จะจินตนาการความเท่าเทียมกันวางวางสายคือการเปรียบเทียบประสิทธิภาพของการใส่ป้องกันและ การเรียกร้องความไว้วางใจจากชั้นเดียวกันการใส่ชุดป้องกันเป็นสถานะสต็อคที่ยาวนาน รวมกับการวางยาวซึ่งทำหน้าที่เพื่อ จำกัด ข้อเสียของการถือครองหุ้นการเรียกเก็บเงินเป็นสายยาวรวมกับเงินสดเท่ากับมูลค่าปัจจุบันปรับสำหรับอัตราคิดลดของราคานัดหยุดงานนี้ทำให้นักลงทุนมีเงินสดเพียงพอที่จะออกกำลังกาย ในวันที่หมดอายุก่อนที่เราจะกล่าวว่า TCKR วางและเรียกด้วยราคาประท้วง 15 ที่หมดอายุในหนึ่งปีทั้งสองซื้อขายที่ 5 แต่สมมติว่าเป็นวินาทีที่พวกเขาซื้อขายฟรีและวางเดิมพัน Parity และ Arbitrage ใน สองกราฟข้างต้นแกน y หมายถึงมูลค่าของผลงานไม่ใช่กำไรหรือขาดทุนเพราะเราคิดว่าผู้ค้าจะให้ทางเลือกอีกครั้ง แต่พวกเขาไม่ได้เป็นอย่างไรและราคาของตัวเลือกการวางและเรียกในยุโรปถูกควบคุมโดยในที่สุด put-call parity ในทฤษฎีตลาดที่มีประสิทธิภาพอย่างสมบูรณ์ราคาสำหรับตัวเลือกการวางและเรียกในยุโรปจะอยู่ภายใต้สมการให้บอกว่าอัตราความเสี่ยงฟรีคือ 4 และหุ้นของ TCKR ซื้อขายในขณะนี้ ณ วันที่ 10 Let s continue ละเว้น tra และหาก TCKR ไม่จ่ายเงินปันผลสำหรับตัวเลือก TCKR ที่จะหมดอายุในหนึ่งปีด้วยราคาที่ตีไว้ 15 บาทที่เราคาดการณ์ไว้ในตลาดสมมุติฐานนี้ TCKR ควรซื้อขายที่ระดับสูงถึง 4 42 สำหรับการโทรที่สอดคล้องกัน กับการซื้อขาย TCKR ที่เพียง 67 ของราคานัดหยุดงานโทรรั้นดูเหมือนว่าจะมีอัตราต่อรองที่ยาวขึ้นสมมติว่าไม่ใช่กรณีนี้ แต่ด้วยเหตุผลใดทำให้มีการซื้อขายที่ 12 สายที่โทร 7.21 42 มอบหมาย fiduciary 22 ป้องกัน เมื่อด้านใดด้านหนึ่งของสมการ parity ของ put-call มากกว่าค่าอื่น ๆ นี่แสดงให้เห็นถึงโอกาสในการเก็งกำไรคุณสามารถขายด้านราคาแพงกว่าของสมการและซื้อด้านราคาถูกกว่าเพื่อสร้างความตั้งใจและวัตถุประสงค์ทั้งหมด - กำไรฟรีในทางปฏิบัตินี้หมายถึงการขายวาง shorting หุ้นการซื้อสายและการซื้อสินทรัพย์ปลอดความเสี่ยง TIPS ตัวอย่างเช่นในความเป็นจริงโอกาสสำหรับ arbitrage สั้นและยากที่จะหานอกจากนี้ขอบพวกเขาเสนอ อาจจะบางมากเกินไป หมวกจำนวนมากของเงินทุนจะต้องใช้ประโยชน์จากพวกเขาเข้าใจ Parity วางวางสายความเท่าเทียมกันของราคาถูกเป็นหลักการที่สำคัญในการกำหนดราคาตัวเลือกแรกที่ระบุโดย Hans Stoll ในกระดาษของเขาความสัมพันธ์ระหว่างวางและราคาโทรในปี 1969 มัน ระบุว่าพรีเมี่ยมของตัวเลือกการโทรหมายถึงราคายุติธรรมบางอย่างสำหรับตัวเลือกการขายที่สอดคล้องกันที่มีราคานัดหยุดงานเดียวกันและวันที่หมดอายุและในทางกลับกันการสนับสนุนสำหรับความสัมพันธ์ของราคานี้ขึ้นอยู่กับอาร์กิวเมนต์ที่โอกาสในการเก็งกำไรจะเป็นรูปธรรมหากมีความแตกต่าง ระหว่างมูลค่าของการโทรและทำให้ Arbitrageurs เข้ามาทำธุรกิจที่มีกำไรและไม่มีความเสี่ยงจนกว่าจะมีการเรียกคืนความเท่าเทียมกันของการวางเดิมพันเพื่อเริ่มต้นทำความเข้าใจเกี่ยวกับความเท่าเทียมกันของการวางเดิมพันในครั้งแรกให้ดูที่สองพอร์ต A และ B ผลงาน A ประกอบด้วยตัวเลือกการโทรในยุโรปและเงินสดเท่ากับจำนวนหุ้นที่คูณด้วยราคาเสนอของ Call ซึ่งเป็นผลงานของ B ตัวเลือกการขายและสินทรัพย์อ้างอิงหมายเหตุว่าตัวเลือกหุ้นถูกใช้ในตัวอย่างนี้ Portfolio A Call Cash โดยที่ Cash Call Strike Price. Portfolio B ใส่ Underlying Asset. It สามารถสังเกตจากไดอะแกรมข้างต้นว่ามูลค่าที่หมดอายุของพอร์ตการลงทุนสองรายการ เป็นเงินสดเดียวกัน CALL Cash Put Underlying Asset. Eg JUL 25 โทร 2500 JUL 25 ใส่ 100 XYZ Stock ถ้าสองพอร์ตการลงทุนมีมูลค่าการหมดอายุเดียวกันต้องมีมูลค่าปัจจุบันเหมือนกันมิฉะนั้นผู้ค้า arbitrage สามารถดำเนินการได้ในระยะยาว พอร์ตการลงทุนที่มีราคาต่ำเกินไปและตัดทอนพอร์ตการลงทุนที่มีราคาสูงเกินไปเพื่อสร้างรายได้ที่ไม่มีความเสี่ยงในวันที่หมดอายุดังนั้นจากความจำเป็นในการคำนวณมูลค่าปัจจุบันขององค์ประกอบเงินสดโดยใช้อัตราดอกเบี้ยที่ปราศจากความเสี่ยงเรามีความเท่าเทียมกันในราคาต่อไปนี้ ความเท่าเทียมกันและตัวเลือกอเมริกันเนื่องจากตัวเลือกสไตล์อเมริกันช่วยให้การออกกำลังกายในช่วงต้นความเท่าเทียมกันแบบวางสายจะไม่ถือเป็นทางเลือกของชาวอเมริกันเว้นเสียแต่ว่าจะหมดอายุลงการออกกำลังกายในช่วงต้นจะส่งผลให้มีการออกเดินทางในช่วงก่อน t ของพอร์ตการลงทุนทั้งสองแบบเลือกรูปแบบการกำหนดราคาราคาเสนอความเท่าเทียมกันในการวางเดิมพันให้การทดสอบรูปแบบการคิดราคาแบบง่าย ๆ รูปแบบการกำหนดราคาที่ก่อให้เกิดราคาเสนอซื้อซึ่งเป็นการละเมิดความเท่าเทียมกันของการวางเดิมพันถือเป็นข้อบกพร่องบทความอื่น ๆ มีการเริ่มซื้อขาย บัญชีการค้าใหม่ของคุณได้รับการสนับสนุนโดยทันทีโดยมีเงินเสมือนจริงจำนวน 5,000 ใบซึ่งคุณสามารถใช้เพื่อทดสอบกลยุทธ์การซื้อขายของคุณโดยใช้แพลตฟอร์มการซื้อขายเสมือนจริงของ OptionHouse โดยไม่ต้องเสี่ยงกับเงินที่มากพอเมื่อคุณเริ่มต้นการซื้อขายแบบเรียลไทม์ วันจะได้รับค่าคอมมิชชั่นสูงถึง 1000 ข้อเสนอนี้เป็นข้อเสนอที่มีเวลา จำกัด ในขณะนี้คุณอาจชอบอ่านต่อได้การซื้อคราดเป็นวิธีที่ยอดเยี่ยมในการเล่นรายได้หลายครั้งช่องว่างราคาหุ้นจะขึ้นหรือลงตามรายงานรายได้ประจำไตรมาส แต่มักทิศทางของการเคลื่อนไหวสามารถคาดเดาไม่ได้ตัวอย่างเช่นการขายออกสามารถเกิดขึ้นได้แม้ว่ารายงานกำไรจะดีถ้านักลงทุนได้คาดหวังผลดี Read on. If คุณรั้นมากใน AP articular สต็อกในระยะยาวและกำลังมองหาที่จะซื้อหุ้น แต่รู้สึกว่ามันเป็น overvalued เล็กน้อยในขณะนี้แล้วคุณอาจต้องการพิจารณาการเขียนตัวเลือกใส่ในสต็อกเป็นวิธีการที่จะได้รับมันที่ส่วนลดอ่าน on. Also ที่รู้จักกัน เป็นตัวเลือกดิจิตอลตัวเลือกไบนารีอยู่ในระดับพิเศษของตัวเลือกที่แปลกใหม่ในการที่พ่อค้าตัวเลือกเก็งกำไรอย่างหมดจดในทิศทางของต้นแบบภายในระยะเวลาอันสั้นของเวลาอ่านต่อไปถ้าคุณกำลังลงทุนสไตล์ปีเตอร์ลินช์พยายามที่จะทำนาย ถัดไป bagger หลายแล้วคุณจะต้องการหาข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ LEAPS และทำไมฉันคิดว่าพวกเขาจะเป็นตัวเลือกที่ดีสำหรับการลงทุนในถัดไป Microsoft Read on. Cash เงินปันผลที่ออกโดยหุ้นมีผลกระทบใหญ่กับราคาตัวเลือกของพวกเขา ราคาหุ้นอ้างอิงคาดว่าจะลดลงตามจำนวนเงินปันผลที่จ่ายในวันปจจุบันวันที่ปจจุบัน Read on. As ทางเลือกหนึ่งในการเขียนใบหุนที่มีผูถือหุนสามารถเรียกรอง ss ทุนแทนในการถือครองหลักทรัพย์อ้างอิงในกลยุทธ์การโทรที่ครอบคลุมทางเลือกอื่น ๆ อ่านต่อบางหุ้นจ่ายเงินปันผลอย่างมากทุกไตรมาสคุณมีสิทธิ์ได้รับเงินปันผลถ้าคุณถือหุ้นก่อนวันจ่ายเงินปันผลอ่านต่อไป บรรลุผลตอบแทนที่สูงขึ้นในตลาดหุ้นนอกเหนือจากการทำการบ้านมากขึ้นใน บริษัท ที่คุณต้องการซื้อก็มักจะจำเป็นที่จะต้องใช้ความเสี่ยงสูงวิธีที่พบมากที่สุดที่จะทำคือการซื้อหุ้นในขอบอ่านต่อตัวเลือกการซื้อขายวันที่สามารถ ประสบความสำเร็จกลยุทธ์การทำกำไร แต่มีสองสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้ก่อนที่คุณจะใช้เริ่มต้นใช้ตัวเลือกสำหรับการซื้อขายวันอ่าน on. Learn เกี่ยวกับอัตราส่วนการโทรวางวิธีการที่จะได้มาและวิธีที่จะสามารถใช้เป็นตัวบ่งชี้ contrarian อ่านความเสมอภาคในการเรียกเก็บเงินเป็นหลักการที่สำคัญในการระบุราคาที่กำหนดโดย Hans Stoll ในเอกสารความสัมพันธ์ระหว่างราคาเสนอซื้อและราคาเสนอในปี 2512 ระบุว่าพรีเมี่ยมของตัวเลือกการโทรโดยนัยหมายถึงราคาที่ยุติธรรมสำหรับ ตัวเลือกการใส่ที่สอดคล้องกันมีราคาการประท้วงเดียวกันและวันที่หมดอายุและในทางกลับกันในตัวเลือกการซื้อขายคุณอาจสังเกตเห็นการใช้ตัวอักษรกรีกบางตัวเช่นเดลต้าหรือแกมมาเมื่ออธิบายถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับตำแหน่งต่าง ๆ พวกเขาเรียกว่ากรีกอ่านต่อ เนื่องจากมูลค่าของตัวเลือกหุ้นจะขึ้นอยู่กับราคาของหลักทรัพย์อ้างอิงจะเป็นประโยชน์ในการคำนวณมูลค่ายุติธรรมของหุ้นโดยใช้เทคนิคที่เรียกว่ากระแสเงินสดที่ลดลงอ่านต่อ. ตัวเลือกทางการเงินตัวเลือกทางเลือก - นิยาม. ตัวเลือกพิเศษที่ จ่ายเป็นผลตอบแทนคงที่เมื่อเสร็จสิ้นในเงินเมื่อหมดอายุตัวเลือกไบนารี - บทนำตัวเลือกแบบสองตัวหรือที่เรียกว่าตัวเลือกดิจิตอลตัวเลือกทั้งหมดหรือไม่มีอะไรหรือตัวเลือกการคืนเงินคงที่เป็นหนึ่งในประเภทที่เป็นที่นิยมที่สุดของตัวเลือกที่แปลกใหม่ที่พวกเขาเคย เป็นที่นิยมอย่างมากในการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและได้รับการอนุมัติตั้งแต่ปีพ. ศ. 2551 สำหรับการเข้าจดทะเบียนในตลาดหุ้นสหรัฐฯในหุ้นดัชนีและอีทีเอฟหลายแบบเช่นตัวเลือกวานิลลาธรรมดาตัวเลือกไบนารี p ay ผลตอบแทนคงที่ตราบเท่าที่ตัวเลือกเสร็จสิ้นในสกุลเงินโดยการหมดอายุไม่ว่าเท่าไหร่ในเงินมันก็เหมือนกับการวางเดิมพันสำหรับจำนวนเงินที่ระบุในสินทรัพย์อ้างอิงที่จบสูงหรือต่ำกว่าราคาที่เฉพาะเจาะจงการกวดวิชานี้สำรวจ สิ่งที่ตัวเลือกไบนารีเป็นวิธีที่พวกเขามีการซื้อขายวิธีที่พวกเขามีราคาและวิธีการทำงานอ่านเกี่ยวกับจริงๆคุณสามารถรับตัวเลือกไบนารีการค้าอุดมสมบูรณ์สิ่งที่แน่นอนเป็นตัวเลือกไบนารีเหตุผลที่ตัวเลือกไบนารีเป็นไบนารีเป็นเพราะตัวเลือกไบนารีการค้านำไปสู่เท่านั้น สองผลลัพธ์ที่เป็นไปได้การชนะจำนวนเงินคงที่เฉพาะเจาะจงของเงินหรือการสูญเสียมันทั้งหมดเช่นตัวเลือกวานิลลาธรรมดาตัวเลือกไบนารีมาพร้อมกับตัวเลือกการโทรและใส่ตัวเลือกเช่นกันเมื่อคุณซื้อตัวเลือกการโทรแบบไบนารีคุณจะชนะเงินจำนวนหนึ่งเมื่อสินทรัพย์อ้างอิงสิ้นสุดที่สูงขึ้น กว่าราคาการประท้วงในเงินเมื่อหมดอายุและเมื่อคุณซื้อตัวเลือกการซื้อแบบไบนารีคุณจะได้รับเงินเฉพาะเมื่อสินทรัพย์อ้างอิงสิ้นสุดราคาที่ต่ำกว่าราคาการประท้วงเมื่อหมดอายุ คุณสูญเสียมันทั้งหมดหรือเป็นจำนวนคงที่ถ้าหุ้นไม่ได้ในแง่ของการสิ้นสุดขึ้นจากเงินโดยการหมดอายุตัวเลือกไบนารีเป็นเหมือนตัวเลือกวานิลลาธรรมดาซึ่งก็หมดอายุออกจากเงินและคุณจะสูญเสียการลงทุนทั้งหมดของคุณในตำแหน่ง อย่างไรก็ตามคุณจริงสามารถชนะจำนวนเงินที่แตกต่างกันของเงินเมื่อตัวเลือกวานิลลาธรรมดาจบลงด้วยเงินโดยการหมดอายุขึ้นอยู่กับเท่าใดในเงินที่จะย้ายในขณะที่คุณสามารถชนะเงินคงที่ของเงินซื้อตัวเลือกไบนารีนี่คือเหตุผลที่มีเพียงสอง ผลที่คงที่สำหรับตัวเลือกไบนารีในสาระสำคัญซื้อไบนารีตัวเลือกคือการวางเดิมพันว่าสินทรัพย์อ้างอิงจะสูงหรือต่ำกว่าราคานัดหยุดงานโดยการหมดอายุนี่คือเหตุผลที่ตัวเลือกไบนารีมักจะนำเสนอด้วยเงิน 50 50 โอกาสของ สิ้นสุดลงด้วยวิธีใดตัวเลือกการโทรแบบปกติตัวเลือกการโทรเป็นตัวเลือกไบนารีที่วางเดิมพันราคาของสินทรัพย์อ้างอิงที่เพิ่มสูงขึ้นเหนือราคาการตีราคาเช่นเดียวกับตัวเลือกการโทรปกติพวกเขาจะซื้อเมื่อคุณรั้น การซื้อตัวเลือกการซื้อแบบ binary call จะทำให้คุณได้รับผลตอบแทนคงที่เมื่อสินทรัพย์อ้างอิงปิดท้ายสูงกว่าราคาการตีราคาเมื่อหมดอายุการคืนเงินจะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของการลงทุนเดิมหากสินทรัพย์อ้างอิงปิดต่ำกว่าราคาการตีราคาคุณจะสูญเสีย เงินลงทุนทั้งหมดในตำแหน่งหรือเปอร์เซ็นต์ของตัวเลือกนี้เช่นตัวเลือกการโทรแบบพิเศษสมมติว่าคุณซื้อมูลค่า 1000 ตัวเลือกการโทรแบบไบนารีใน AAPL ด้วยราคาการประท้วง 200 ค่าการจ่ายเงิน 70 และความเสี่ยง 100 ถ้า AAPL สิ้นสุดที่สูงกว่า 200 โดย หมดอายุคุณจะได้รับผลกำไร 1000 x 70 700. ถ้า AAPL สิ้นสุดที่ต่ำกว่า 200 โดยการหมดอายุคุณจะสูญเสียการลงทุนทั้งหมดของคุณ 1000 มีตัวเลือกการโทรแบบไบนารีสองแบบคือ Cash-Or Nothing Call และ Asset-Or - ไม่มีอะไรโทรเงินสดหรือไม่มีอะไรเรียกคืนผลตอบแทนคงที่เป็นเงินสดในขณะที่การเรียกเก็บเงินสินทรัพย์หรือไม่มีอะไรจะให้ผลตอบแทนเท่ากับราคาของสินทรัพย์อ้างอิงตัวเลือกการวางหลักตัวเลือกการวางเดิมพันเป็นตัวเลือกไบนารีการเดิมพันในราคาของ หุ้นอ้างอิงที่อยู่ต่ำกว่าราคาการตีราคาเช่นเดียวกับตัวเลือกการซื้อขายแบบปกติตัวเลือกการซื้อแบบสะสมไบท์จะทำให้คุณได้รับผลตอบแทนคงที่เมื่อสินทรัพย์อ้างอิงปิดท้ายด้วยราคาที่ต่ำกว่าราคาการตีราคาเมื่อหมดอายุ สมมติว่าคุณซื้อ 1000 ตัวเลือกการใส่ Binary ใน AAPL ด้วยราคาการประท้วง 200 ค่าการจ่าย 70 และความเสี่ยง 100 ถ้า AAPL สิ้นสุดที่ต่ำกว่า 200 โดยการหมดอายุคุณจะมีกำไร 1000 x 70 700 ถ้า AAPL สิ้นสุดลงสูงกว่า 200 โดยการหมดอายุคุณจะสูญเสียการลงทุนทั้งหมดของคุณ 1000 ในทำนองเดียวกันมีสองชนิดของตัวเลือกการใส่ไบนารีเป็นเงินสดหรือไม่มีอะไรวางและสินทรัพย์หรือไม่มีอะไร Put. Binary ตัวเลือก Strike Price. Binary ตัวเลือกมักจะมา มีราคาตีราคาเดียวซึ่งเป็นราคาที่มีอยู่ของสินทรัพย์อ้างอิงซึ่งทำให้ตัวเลือกไบนารีเหล่านี้เป็นเงินที่จุดซื้อตัวอย่างเช่นหากคุณซื้อตัวเลือกการโทรแบบไบนารีเมื่อ AAPL ซื้อขายที่ 200 ราคาการตีราคาของหุ้นอ้างอิง Binar y call option จะเป็น 200 ตัวเลือกไบนารีดังกล่าวมักจะวางเดิมพันในสินทรัพย์อ้างอิงที่สูงหรือต่ำกว่าราคาที่มีอยู่ของสินทรัพย์เมื่อคุณซื้อตัวเลือกไบนารี Traded Traded Binary options ที่จดทะเบียนในตลาดสหรัฐฯมาพร้อมกับราคาตีหลายแบบเช่นเดียวกับ ตัวเลือกวานิลลาธรรมดาตัวเลือกนี้ช่วยให้นักลงทุนในการเลือกระดับความเสี่ยงที่แตกต่างกันและความน่าจะเป็นกำไรในความเป็นจริงส่วนใหญ่ซื้อขายแลกเปลี่ยนตัวเลือกไบนารีที่ระบุไว้ในหุ้น AMEX ราคานัดหยุดงานเดียวกันเป็นคู่ของวานิลลาธรรมดาตัวเลือกการกำหนดราคาตัวเลือกไบนารีมีการกำหนดราคาโดยใช้ รูปแบบสีดำและ scholes ที่ยกมาเป็นดอลลาร์และเซนต์เช่นเดียวกับตัวเลือกวานิลลาธรรมดาและช่วง 0 00 ถึง 1 00 ตัวเลือกไบนารีที่ยกมาที่ 0 50 มีขนาดสัญญา 100 ต้องใช้เงินลงทุน 50 ต่อสัญญาการกำหนดตัวเลือกไบนารีที่ได้มาจาก เดลต้าราคาของตัวเลือกไบนารีทางอ้อมบ่งบอกถึงความน่าจะเป็นของตัวเลือกไบนารีที่ลงท้ายด้วยเงินตัวอย่างเช่นไบนารีตัวเลือกราคาที่ 0 70 คือ หมายถึงความน่าจะเป็นกำไรของ 70 ดังนั้นราคาของตัวเลือกไบนารีมักจะสอดคล้องกับค่าเดลต้าของคู่ของวานิลลาธรรมดาในขณะที่ค่าเดลต้าของตัวเลือกไบนารีสอดคล้องกับค่าแกรมม่าวานิลลาซึ่งหมายความว่าราคาของไบนารี ตัวเลือกเพิ่มขึ้นต่อ 1 00 ขณะที่พวกเขาได้มากขึ้นในเงินและลดลงไป 0 00 เมื่อพวกเขาได้มากขึ้นและออกจากเงินในความเป็นจริงราคาซื้อขายแลกเปลี่ยนตัวเลือกไบนารีใน AMEX อย่างใกล้ชิดเงาค่าเดลต้าของวานิลลาธรรมดา ตัวเลือกประเภทเดียวกันและการประท้วงบนเนื้อหาอ้างอิงเดียวกันตัวอย่างเช่นถ้าตัวเลือกการเรียกเก็บเงินแบบแฝงตัว 200 รายการของ GOOG ที่ระบุไว้ใน AMEX มีค่าเดลต้าเท่ากับ 0 80 ราคา 200 ตัวเลือกการเรียกเก็บเงินแบบไบนารีราคา 200 นัดจะมีการซื้อขายที่ประมาณ 0 80.Put Call ความเท่าเทียมกันของตัวเลือกไบนารีเนื่องจากราคาของตัวเลือกไบนารีสะท้อนถึงความเป็นไปได้ของตัวเลือกที่ลงท้ายด้วยเงินตามอายุการใช้งานทำให้ความเท่าเทียมกันของการโทรในตัวเลือกไบนารีจะสะท้อนให้เห็นในความเป็นจริงว่า ถามราคาหนึ่งตัวเลือกและราคาเสนอของอีกที่ราคานัดหยุดงานเดียวกันจะเท่ากับ 1 นี่แสดงถึงความจริงที่ว่าหากคุณมีทั้งแบบโทรและตัวเลือกแบบไบนารีเป็นเวลานานคุณจะรับประกันได้ว่าชนะด้านหนึ่ง แต่คุณ ยังได้รับรางวัล t ได้ทำเงินใด ๆ เนื่องจากคุณได้จ่ายเงินไปได้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ตั้งแต่ 1 ภาพขึ้นไปภาพด้านล่างเป็นตัวเลือกแบบไบนารีตัวจริงสำหรับ VIX Binary Options, BVZ ในวันที่ 25 มีนาคมถ้าคุณเพิ่มราคาเสนอตัวเลือกเดียว ราคาเสนอซื้อของอื่น ๆ ที่ราคานัดหยุดงานเดียวกันคุณจะได้รับ 1 นี่คือใส่ความเท่าเทียมกันของการโทรในตัวเลือกไบนารีและจะแสดงในสูตร CP เป็น tr ที่ C ราคาของการโทร, P ราคาของการวางและเป็น tr การจ่ายเงินคงที่ For example, adding the ask price of the 20 strike call options and the bid price of the 20 strike put options gives you 0 44 0 56 1 00 Similarly, adding the ask price of the 20 strike put options with the bid price of the 20 strike call options gives you 0 68 0 32 1 00.The bid ask spread of Binary option s also made sure that there are no arbitrage opportunities no matter if you bought both call and put options or wrote both call and put options If you bought both call and put options at the same strike, you would have paid more than 1 00 while maximum payout is 1 00 and if you wrote both call and put options at the same strike, you would have recieved lesser than 1 00 while you would have lost 1 00.How Market Makers for Binary Options Make A Profit The bid ask spread is also how market makers or brokers offering Binary Options make a risk free return By selling both call and put options at the same strike price on the ask, market makers or issuers recieves more than 1 00 while all they pay out for that pair is a maximum return of 1 00 since only either the call or the put at the same strike price can end up in the money For instance, if market makers sold the above 20 strike price binary call and put options, they would recieve 0 44 0 68 1 10 while they would eventually pay out 1 00 a nd make a risk free 0 10 per pair. Binary Options Expiration. Unlike plain vanilla options, Binary options have various expiration periods from as short as a few minutes to as long as a few months depending on the market and the underlying asset Exchange-Traded Binary Options listed in the US market usually comes with 3 front month expirations while binary options traded in the forex market may have expirations as short as an hour or a few minutes. Binary Options Exercise Style. Binary options are either American Style or European Style depending on the market and the underlying asset. Unlike American Style plain vanilla options, American Style Binary Options are automatically exercised the moment it gets in the money This means that the holder do not have to wait until expiration in order to realise the full profit This is why American Style Binary Options are sometimes known as One-Touch Binary options. European Style Binary Options are Binary options which can be exercised only upon expir ation This means that the holder only realise its full profit if the options are held all the way to expiration and are in the money Most binary options being traded are European Style. Binary Options Settlement Style. Binary options comes with both physical settlement and cash settlement as well Physically settled Binary Options are known as Asset-Or-Nothing options and cash settled Binary Options are known as Cash-Or-Nothing options. Most binary options are Cash-Or-Nothing options and are settled in cash However, there are some physically settled binary options being traded that returns the actual underlying asset or a cash value based on the price of the underlying asset. Margin for Writing Binary Options. When writing of binary options are allowed, like exchange traded binary options, margin would also be required However, due to the fact that the payout for binary options are fixed, the exact risk exposure of each position can be precisely calculated, resulting in lower margin requirem ent than writing naked options on plain vanilla options. The margin required for writing binary options is simply the difference between the premium recieved and the maximum payout. Binary Options Margin writing Payout - Premium Recieved. This ensures that the cash needed for the payout on a losing trade is always available. Binary Options Writing Margin Example. Assuming you wrote BVZ s April 20Call listed in the picture above. Margin requirement 1 - 0 32 0 68.In fact, the margin requirement is always equal to the ask price of the opposite option at the same strike price if put call parity is strong If you look at the binary options chain for BVZ above, you would notice that the margin requirement of 0 68 for writing BVZ s April 20Call is equal to the ask price for its April 20Put. Exchange Traded Binary Options. Binary options were approved for listing in the US market by the SEC in 2008 In that year alone, the American Stock Exchange AMEX and the Chicago Board of Exchange CBOE both listed s tandardized exchange traded binary options AMEX listed exchange traded binary options on some stocks and ETFs while the CBOE listed exchange traded binary options on the Volatility Index VIX and the S P500 SPX Exchange traded binary options have standardized terms which allows them to be traded across different exchanges Currently, exchange traded binary options are still thinly traded due to lack of understanding in this new instrument In fact, traders all over the world are just getting to understand plain vanilla options and might take a while before trading of exchange traded binaries becomes significant. Even though the terms and specifications are largely the same between the AMEX and CBOE listed binary options, the terms used by AMEX are slightly different In the AMEX, exchange traded binary options are known as Fixed Return Options or FROs Binary Call Options are known as Finish-High options due to the fact that profit occurs when the underlying asset finish higher than the stri ke price while binary put options are known as Finish-Low options due to the fact that profit occurs when the underlying asset finish lower than the strike price Also, even though the settlement price of plain vanilla options in the AMEX is based on the actual price of the underlying asset itself, the AMEX FROs actually derive their settlement price from what is known as a Settlement Index , much like how settlement prices are calculated in futures trading So it is actually possible for plain vanilla options and binary options of the same strike price and underlying asset to have a different options moneyness Every exchange traded binary option listed in AMEX comes with its own settlement index For instance, AAPL binary options are based on the AMEX FRO Settlement AAPL index and Citibank binary options are based on AMEX FRO Settlement C index instead of the price of the stock itself. Exchange traded binary options in the US market can also be bought or written just like their plain vani lla counterpart Options traders writing a binary option recieves the premium and loses the payout This makes writing exchange traded binary options a trade with limited profit potential and limited risk However, the reward risk ratio of writing binary options is always lesser than 1 due to the fact that the writer would always stand to make a higher potential loss than gain. Writing Exchange Traded Binary Options Example. For instance, if you write the BVZ s April 20Call at 0 32, you get to keep the 0 32 as profit if the VIX ends up lower than 20 upon expiration but if the VIX ends up higher than 20 upon expiration, you would lose 1 00 as payout to whoever bought your binary options In this case, the reward risk ratio is merely 0 32 0 32 1 00.Maximum Profit 0 32.Maximum Loss 1 00.This kind of odds really makes buying binary options more sensible in terms of reward risk ratio than writing them. Exchange Traded Binary Options Specifications. All exchange traded binary options in the US marke t share the same core specifications as laid out below. Exercise Style European. Contract Size 100.Expiration Months Front 3 Months. Settlement Style Cash Settlement. Binary Style Cash or Nothing. Price Quotation 0 00 to 1 00.Hedging using Binary Options. Like plain vanilla options, Binary options can be used for hedging as well as speculation In fact, Binary options have been popularly used for hedging profitable forex positions and for extending profitability in the case of small pullbacks. When used as a hedge on a long position, buying binary put options outshines buying plain vanilla put options when a limited pullback in the price of the underlying asset is expected Buying binary put options returns the full return as long as the underlying asset drops below its strike price while the underlying asset has to drop enough to overcome the extrinsic value of plain vanilla put options before the protection kicks in As such, plain vanilla put options are ideal for protecting against huge cata strophic drops Buying binary put options as hedge is also better than writing plain vanilla call options due to the fact that no margin is needed and that upside profitability above the strike price of the put options remains open. Hedging With Binary Options Example. Assuming XYZ share is trading at 10 and its 10 strike price plain vanilla put options and call options are asking for 1 00 while its 10 strike price binary put options are asking for 0 50 1 payout. Hedging Using Protective Put Protection starts when XYZ drops to 10 - 1 9.Limit of protection Unlimited. Topside profit continues after XYZ rises beyond 10 1 11.Hedging Using Binary Put Options Protection starts the moment XYZ goes below 10.Limit of protection 1.Topside profit continues after XYZ rises beyond 10 0 50 10 50.Hedging Using Call Writing Protection starts the moment XYZ goes below 10.Limit of protection 1.No further topside profit possible above 10 1 11paring the three hedging methods above, it is clear that buying Bina ry Put options is an ideal hedging method if the underlying asset is expected to pullback slightly and not limit further topside profit potential. The drawback to hedging using Binary options is that the price basis of some binary options isn t the price of the underlying asset itself but an index based on the underlying asset which may not track the exact price movement of the underlying asset.